| 行業(yè)景氣已在底部區(qū)域，預計景氣將溫和回升，雖然環(huán)比數(shù)據(jù)有所改善，但估計中報盈利情況依然一般。
不過，考慮到去年Q3的低基數(shù)，今年Q3需求無論是向好還是持平，Q3盈利同比數(shù)據(jù)改善都將是確定的事情。
從歷史數(shù)據(jù)來看，企業(yè)季度營業(yè)利潤同比增速由負轉正期一般都是股價向上拐點。
我們認為，隨著超極本的出臺，PC產(chǎn)業(yè)將迎來大級別的變革。預計未來的超極本將采用可變換的外形和觸摸屏，能夠整合智能手機、pad等各類便攜式智能終端，全行業(yè)的整個產(chǎn)業(yè)鏈及生態(tài)模式將發(fā)生大的變化。
預計未來大尺寸觸控屏、PC連接器及金屬結構件（短期，遠期可能會采用玻纖機殼）、功能件、存儲、電源管理等子行業(yè)公司都將受益。
中低階智能機放量是大勢所趨。國內(nèi)廠商華為、中興、聯(lián)想、宇龍酷派均大幅調高今年智能機出貨目標，預計國內(nèi)智能機年內(nèi)目標出貨達2億支。
去年中小尺寸觸控模組產(chǎn)能不達1億片，今年中低階智能機供應鏈可能會偏向于二三線零組件廠商（即國內(nèi)模組廠），能夠有效釋放產(chǎn)能的廠商將受益。
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